Кредит или лизинг: что выгоднее для бизнеса

Покупаете спецтехнику или оборудование? Между кредитом и лизингом разница может быть до 30% итоговой стоимости.

Один из главных вопросов при покупке имущества для бизнеса. Разбираем, когда кредит лучше, когда лизинг.

Стоимость финансирования

На одинаковую покупку 5 млн ₽ на 5 лет:

• Кредит под 14%: переплата 1.78 млн ₽
• Лизинг с удорожанием 9% год: удорожание 2.25 млн ₽

На первый взгляд кредит дешевле. Но это без налогов.

С учётом налогов (ОСН)

Кредит:

• Стоимость с %: 6.78 млн
• НДС к вычету: 1 млн (с покупки)
• Расходы (% по кредиту): 1.78 млн
• Экономия налога 20%: 356 тыс
• Итого: 6.78 − 1 − 0.36 = 5.42 млн

Лизинг:

• Стоимость с удорожанием: 7.25 млн
• НДС к вычету: 1.21 млн (со всех платежей)
• Расходы (вся сумма платежей): 7.25 млн
• Экономия налога 20%: 1.45 млн
• Итого: 7.25 − 1.21 − 1.45 = 4.59 млн

Лизинг экономит ~830 тыс ₽ за счёт налогов.

Когда выгоднее кредит

• Бизнес на УСН 6% (нет налога на прибыль)
• Бизнес на УСН 15% с малой долей расходов
• Покупка имущества без НДС (б/у, у физлица)
• Хотите сразу стать собственником
• Имущество планируете продать через 1-2 года

Когда выгоднее лизинг

• Бизнес на ОСН с НДС
• Бизнес на УСН 15% с большой долей расходов
• Покупка нового имущества с НДС
• Нужна ускоренная амортизация (в кредите её нет)
• Меньший аванс (10% против 30% в кредите)
• Быстрее одобрение (1-3 дня против 1-2 недель)

Преимущества кредита

• Сразу собственник имущества
• Можно продать в любой момент
• Нет навязанных страховок и обслуживания
• Прозрачнее структура платежа

Преимущества лизинга

• Меньше налогов (для ОСН)
• Быстрее одобрение
• Меньше документов
• Гибкий график
• Можно вернуть имущество досрочно (с потерями)

Универсальное правило

Если бизнес на ОСН и покупаете новое имущество с НДС — лизинг почти всегда выгоднее. В остальных случаях — считайте по налогам.